Menu
爱晖聚焦 | 业绩超预期与反转因子的融合
时间:2020-03-17
浏览:509



A PEADSUE


No.1




A PEAD 10 60 120 [-60, 120]



 Jegadeesh  Livnat2006StandardizedUnexcepted Earnings, SUESUE SUE 


1 2009.12.31-2019.6.30


SUE


 i  t  SUE 


, =,  (,),


,t (,)t  , Jegadeesh Livnat2006Seasonal Random Walk With Drift


(, ) = ,4 + ,

, =Σ (,  ,4) 8=1/8

, =1/7Σ (,  ,4  ,)28=1


t  (,),4,8 , ,4,8 ,,4 + , ,8 SUESURSUR SUE SUR 


U, =,  (,)/,


,i t  (,),SUE SUR





2 SUE 2009.12.31-2020.1.23


2 SUE SUE3 


No.2




A PEAD SUE A SUE SUE Alpha 


- The End -